Was bedeutet für Sie der erwartete Zinsstopp der Fed?

Experten gehen davon aus, dass die Fed ihre aggressiven Zinserhöhungen bei ihrer Sitzung nächste Woche aussetzen wird. Aber die Verbraucher sehen möglicherweise keine Erleichterung.

Die Zentralbank hat die Zinsen seit dem letzten Jahr zehnmal angehoben – das schnellste Straffungstempo seit Anfang der 1980er Jahre –, nur um festzustellen, dass die Inflation deutlich über ihrem Ziel von 2 % bleibt.

„Wir leben auf Neuland“, sagte Charlie Wise, Senior Vice President und Leiter der globalen Forschung und Beratung bei TransUnion. „Die Kombination aus hohen Zinsen und hoher Inflation ist zwar aus historischer Sicht nicht ungewöhnlich, für viele Verbraucher jedoch eine ungewohnte Erfahrung.“

„Eine Pause wird die Dinge nicht besser machen“, fügte er hinzu.

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Obwohl der Zinserhöhungszyklus der Fed begonnen hat, die Inflation zu beruhigen, haben höhere Preise zu einem Rückgang der Reallöhne geführt. Dies belastete die Haushaltsbudgets und trieb mehr Menschen in die Verschuldung, gerade als die Kreditzinsen Rekordhöhen erreichten.

Selbst mit der Pause „sind die Zinssätze auf dem höchsten Stand seit Jahren, die Kreditkosten sind in die Höhe geschossen und das wird sich nicht ändern“, sagte Greg McBride, Cheffinanzanalyst bei Bankrate.com.

Hier ist eine Aufschlüsselung, wie sich der Referenzpreis tatsächlich auf die von den Verbrauchern gezahlten Preise auswirkt:

Der Federal Funds Rate, der von der US-Notenbank festgelegt wird, ist der Tageszinssatz, zu dem sich Banken gegenseitig Geld leihen und leihen. Obwohl dies nicht der Preis ist, den die Verbraucher zahlen, wirken sich die Maßnahmen der Fed dennoch auf die Kredit- und Sparzinsen aus, die sie täglich sehen.

Zunächst einmal sind die meisten Kreditkarten mit einem variablen Zinssatz ausgestattet Direkter Link zum Leitzins der Fed.

Nach früheren Zinserhöhungen liegt der durchschnittliche Kreditkartenzins nun bei mehr als 20 % – ein Allzeithoch, während die Guthaben höher sind und etwa die Hälfte aller Kreditkarteninhaber von Monat zu Monat Schulden aufnehmen, heißt es in der Studie Bankbericht.

Obwohl die Hypothekenzinsen für 15- und 30-jährige Hypotheken fest sind und an die Renditen der US-Staatsanleihen und die Konjunktur gebunden sind, hat jeder, der ein neues Eigenheim kauft, erheblich an Kaufkraft verloren, was teilweise auf die Inflation und die politischen Maßnahmen der Fed zurückzuführen ist.

Der durchschnittliche Festzinssatz für 30-jährige Hypotheken liegt laut Bankrate bei 6,9 %, ein Anstieg gegenüber 5,27 % vor einem Jahr und leicht unter dem Höchstwert vom Oktober von 7,12 %.

Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) und Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) sind an den Basiszinssatz gebunden. Mit dem Anstieg des Federal Funds Rate stieg auch der Leitzins, und diese Zinssätze folgten diesem Trend.

Laut Bankrate liegt der durchschnittliche HELOC-Satz derzeit bei 8,3 %, dem höchsten Satz seit 22 Jahren. „Während es normalerweise als kostengünstige Möglichkeit zur Kreditaufnahme angesehen wurde, ist dies nicht mehr der Fall“, sagte McBride.

Auch wenn Autokredite festgeschrieben sind, steigen die Zahlungen, weil der Preis aller Autos zusammen mit den Zinssätzen für neue Kredite steigt.

Der durchschnittliche Zinssatz für einen fünfjährigen Neuwagenkredit liegt laut Bankrate derzeit bei 6,87 %, dem höchsten Zinssatz seit 2010.

Untersuchungen haben gezeigt, dass es zu einer Herausforderung wird, mit den steigenden Kosten Schritt zu halten, da immer mehr Kreditnehmer mit ihren monatlichen Kreditzahlungen in Verzug geraten.

Die Bundeszinssätze für Studiendarlehen sind ebenfalls festgelegt, sodass die meisten Kreditnehmer nicht unmittelbar von den Maßnahmen der Fed betroffen sind. Aber ab Juli steigen die Zinssätze für Studenten, die neue direkte Bundesstudiendarlehen aufnehmen, auf 5,50 % – von 4,99 % im Schuljahr 2022–23 und 3,73 % im Schuljahr 2021–22.

Derzeit profitiert jeder mit einer bestehenden Bundesschuld im Bildungswesen von Zinssätzen von bis zu 0 %, bis das Zahlungsmoratorium ausläuft, was das US-Bildungsministerium voraussichtlich im Herbst erreichen wird.

Private Studienkredite haben in der Regel einen variablen Zinssatz, der an den Libor-, Prime- oder Treasury-Bill-Zinssatz gebunden ist – was bedeutet, dass diese Kreditnehmer tatsächlich mehr Zinsen zahlen. Wie viel variiert jedoch je nach Standard.

Während die Fed keinen direkten Einfluss auf die Einlagenzinsen hat, hängen die Renditen tendenziell mit Änderungen des Federal Funds Rate zusammen. Die Sparkontenzinsen bei einigen der größten Privatkundenbankender während des größten Teils der Covid-Pandemie fast seinen Tiefpunkt erreichte, liegt derzeit bei durchschnittlich 0,4 %.

Teilweise dank geringerer Gemeinkosten liegen die Zinssätze für Online-Sparkonten mit hoher Rendite laut Bankrate mittlerweile bei über 5 %, dem höchsten Stand seit der Finanzkrise 2008.

Wenn die Fed jedoch auf ihrer Juni-Sitzung eine Zinserhöhung auslässt, dürften sich die Erhöhungen der Einlagenzinsen verlangsamen, so Ken Tomin, Gründer von DepositAccounts.com.

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