Neues Quartal, gleiche Schwierigkeiten für Aktien, Anleihen und Yen

LONDON, 2. Okt. (Reuters) – Die globalen Märkte kämpften am Montag darum, ein schwieriges drittes Quartal zu überstehen. Aktien und der Euro fielen, Anleihen blieben auf der Kippe und ein Last-Minute-Deal zur Vermeidung eines Regierungsstillstands in den USA brachte der Wall Street kaum Auftrieb. Futures.

Die Eröffnungsbewegung des europäischen STOXX 600-Index machte schnell einigen schwachen PMI-Daten Platz, was die Hoffnungen der Händler auf die erste dreitägige Gewinnserie seit Mitte August dämpfte. .

Auch der 47 Länder umfassende MSCI-Weltindex fiel und verlor seit Juli 7 %, was auf einen starken Anstieg der Ölpreise und der globalen Kreditkosten zurückzuführen ist. Aktualisierte PMI-Daten für die Eurozone für September – die als führender Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit gelten – zeigten, dass sich die Produktionstätigkeit weiterhin in einer breiten Abschwächung befindet.

Das reichte aus, um den Euro für diesen Tag wieder in die rote Zone zu drücken. Sein Preis fiel im dritten Quartal, wie bei vielen großen globalen Währungen, um mehr als 3 %, da er sich nicht gegen die unwiderstehliche Stärke des US-Dollars wehren konnte, die auf anhaltenden Zinserhöhungen der Federal Reserve beruhte. /FRX

Die Märkte in China, Hongkong und Indien waren wegen der Feiertage geschlossen, aber der für den Handel geöffnete Nikkei in Tokio (.N225) stieg um bis zu 1,7 %, da der Yen wieder in Richtung 150 Yen gegenüber dem Dollar fiel, eine Schwäche, die als Segen für Japan angesehen wurde . Exporteure.

„Wir hatten ein paar große Monate voller Risikoscheu, und es gab ein Risikoscheu-Ereignis, da sich der Shutdown (der US-Regierung) verzögerte, aber die 10-jährigen Staatsanleihen liegen bei 4,62 % und der Yen liegt nahe bei 150, also hat sich nichts wirklich geändert.“ .“ Kate Jukes, Analystin bei Société Générale, sagte.

Ein geringfügiger Anstieg der Ölpreise und der Schuldendruck führten zu einem erneuten Anstieg der Benchmark-Renditen europäischer Staatsanleihen, wobei die 10-jährige deutsche Bundesanleihe in unmittelbarer Nähe des Ende letzter Woche erreichten 12-Jahres-Hochs von 2,86 % lag.

Eine am Wochenende erzielte Einigung in elfter Stunde zur Vermeidung eines Regierungsstillstands in den USA ließ die US-Aktien-Futures in Asien über Nacht steigen, in Europa blieben sie jedoch nahezu unverändert.

Das vorläufige Finanzierungsgesetz ermöglicht es der Regierung, ihre Arbeit bis zum 17. November fortzusetzen, und bedeutet, dass die Veröffentlichung wichtiger Daten, einschließlich des monatlichen Lohn- und Gehaltsberichts vom Freitag, pünktlich erfolgen kann.

„Lockdown-Risiken werden nur verzögert, nicht beseitigt“, schrieben die Strategen von TD Securities.

„Das Gefühl der geringeren Unsicherheit wird den Märkten wahrscheinlich etwas Erleichterung bringen“, aber „die Marktvolatilität dürfte hoch bleiben, während die Anleger auf den nächsten Katalysator warten, bei dem es sich wahrscheinlich um erstklassige Daten handeln dürfte.“

Japanische Aktien erhielten auch Unterstützung durch die über Nacht durchgeführte vierteljährliche Tankan-Umfrage der Bank of Japan, die eine Verbesserung der Geschäftsstimmung zeigte, obwohl die Weltbank als letzte ihre Prognosen für die chinesische Wirtschaft im nächsten Jahr gesenkt hat.

Auch die am Wochenende veröffentlichten chinesischen Daten lieferten gemischte Botschaften.

Offizielle PMI-Zahlen meldeten am Samstag in Peking die erste Erholung der Aktivität im wichtigen Fertigungssektor seit sechs Monaten. Die Caixin/S&P Global PMI-Umfrage vom Sonntag zeigte jedoch, dass sich das Wachstumstempo wieder verlangsamt.

Flexibilität des Dollars

Der Anleihen- und Devisenhandel wird weiterhin von der Erwartung bestimmt, dass die US-Zinsen hoch bleiben werden, und der Verkauf des Yen und japanischer Anleihen am Montag löste eine Reaktion aus.

„Wir beobachten die Marktbewegungen genau und haben ein starkes Gefühl der Dringlichkeit“, sagte der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki gegenüber Reuters und bezog sich dabei auf die Annäherung der Währung an die Schwelle von 150 Pfund pro Dollar.

Der Finanzminister ist für Währungsinterventionen zuständig, wollte sich jedoch nicht dazu äußern, ob dies zum jetzigen Zeitpunkt möglich ist.

Die Renditen japanischer 10-jähriger Staatsanleihen stiegen um einen Basispunkt auf ein Jahrzehnthoch von 0,775 %. Die Bank of Japan kündigte außerdem an, dass sie bis zur Fälligkeit am Mittwoch Anleihen mit einer Laufzeit von 5 bis 10 Jahren kaufen werde. Der Umfang der Käufe soll danach bekannt gegeben werden. Die Futures erholten sich aufgrund dieser Nachrichten.

Auf dem US-Staatsanleihenmarkt stieg die Rendite 10-jähriger Anleihen auf 4,62 % und die Rendite zweijähriger Anleihen auf 5,10 %.

Der Dollar (.DXY) bleibt an den Devisenmärkten stark, obwohl er von den in der letzten Woche verzeichneten Höchstständen abgewichen ist, mit Ausnahme des Yen, der mit 149,74 Yen den höchsten Stand seit letztem Oktober verzeichnete.

„Die relative Wachstumsresistenz in den USA und eine restriktive Fed sind Faktoren, die den Dollar weiterhin stützen, bis die US-Daten beginnen, deutlichere Anzeichen eines Rückgangs zu zeigen“, sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC.

Durchwachsene chinesische Fabrikumfragen und die Erwartung, dass sich die Zinssätze bei den Zentralbanksitzungen in den kommenden Tagen nicht ändern werden, setzen den australischen und neuseeländischen Dollar unter Druck.

Der australische Dollar fiel um 0,5 Prozent auf 0,6400 US-Dollar und der neuseeländische Dollar fiel um 0,2 Prozent auf 0,5986 US-Dollar. Der Euro fiel leicht auf 1,0535 US-Dollar und das britische Pfund fiel ebenfalls auf 1,2161 US-Dollar.

Die Rohölpreise stabilisierten sich nach Rückgängen Ende der Woche

Die Brent-Rohöl-Futures für Dezember stiegen um 27 Cent oder 0,3 Prozent auf 92,50 Dollar pro Barrel. Die US-Rohöl-Futures West Texas Intermediate stiegen um 20 Cent oder 0,1 % auf 90,99 $ pro Barrel. Gold fiel um 0,3 % auf 1.841 $ pro Unze.

Unsere Standards: Thomson Reuters Trust-Grundsätze.