Hilton Grand kauft Bluegreen Vacations für 1,5 Milliarden US-Dollar

6. November (Reuters) – Das Ferienimmobilienunternehmen Hilton Grand Vacations (HGV.N) gab am Montag bekannt, dass es seinen Mitbewerber BlueGreen Vacations (BVH.N) im Rahmen eines 1,5-Milliarden-Dollar-Deals inklusive Schulden kaufen werde, um jüngere Kunden für Timeshare-Immobilien zu gewinnen. Angebote erweitern . .

Gemäß den Vertragsbedingungen erhalten die Aktionäre von Bluegreen Vacations für jede gehaltene Aktie 75 US-Dollar in bar, mehr als das Doppelte des Schlusskurses der Aktie am Freitag, wodurch das Unternehmen einen Wert von 1,28 Milliarden US-Dollar erhält.

Die hohe Inflation begann sich auf Inlandsreisen in den Vereinigten Staaten auszuwirken, nachdem die Nachfrage nach der Aufhebung der Corona-bedingten Sperrungen gestiegen war.

„Unser Vorstand hat einstimmig für die Genehmigung dieser Transaktion gestimmt“, sagte Mark Wang, CEO von Hilton Grand Vacations, in einem Interview mit Reuters. „Bluegreen ist wirklich die letzte von dem, was wir als hochwertige strategische Chance in unserem Bereich bezeichnen würden.“

Sowohl Hilton Grand als auch Bluegreen Vacations vermarkten und verkaufen Timeshares oder Ferieneigentumsanteile – ein Modell, bei dem mehrere Eigentümer die Immobilie für einen bestimmten Zeitraum exklusiv nutzen.

Die Aktien von Bluegreen Vacations stiegen am Montag um 110 % und schlossen bei 73,45 $, während die Hilton Grand-Aktie 8 % bei 34,25 $ schloss.

Hilton Grand Vacations gab bekannt, dass der Deal voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2024 abgeschlossen wird und die Mitgliederzahl von Hilton Grand von über 525.000 auf über 740.000 und sein Resort-Portfolio von 150 auf fast 200 Objekte erhöhen wird.

Fast 75 % der Kunden von Bluegreen Vacations gehören zur Generation X, und viele sind zwischen 40 und 50 oder jünger, sagte Wang.

„Wir freuen uns, dass wir einen aggressiven Kunden in einem frühen Stadium seines Lebens verfolgen können“, sagte er.

Darüber hinaus wird Hilton seine Präsenz entlang der Ostküste der Vereinigten Staaten um eine Reihe von Outdoor- und Skigebietsdestinationen erweitern.

Hilton Grand, das 2017 an die Börse ging, sagte, es habe einen 10-jährigen exklusiven Marketingvertrag mit dem Outdoor-Einzelhändler Bass Pro Shops unterzeichnet.

„Eine der größten Herausforderungen für ein unabhängiges Ferienvermietungsunternehmen wie BVH besteht darin, dass es keine bekannte Marke wie HGV (Hilton) hat, sodass die Kosten für die Kundenakquise viel höher sind“, sagten die Analysten von Truist Securities in einer Notiz.

Unabhängig davon senkte das Unternehmen seine Prognose für den bereinigten Kerngewinn im Jahr 2023 auf 1 bis 1,02 Milliarden US-Dollar, von einer vorherigen Prognose von 1,09 Milliarden US-Dollar auf 1,12 Milliarden US-Dollar.

Credit Suisse Securities und Wells Fargo fungieren als Finanzberater für Bluegreen Vacations, und BofA Securities fungiert als exklusiver Finanzberater für Hilton Grand Vacations.

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