Europäische Aktien fallen aufgrund enttäuschender Gewinne: Märkte schließen

(Bloomberg) – Ein europäischer Aktienindex fiel angesichts enttäuschender Gewinne einiger der größten Unternehmen der Region von einem nahezu Rekordhoch zurück.

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Der Stoxx Europe 600-Index fiel um 0,3 %, immer noch etwa vier Punkte von seinem Höchststand im Januar 2022 entfernt. Banken gehörten zu den größten Verlierern, wobei HSBC Holdings Plc um mehr als 6 % einbrach, nachdem sie einen Gewinnrückgang von 80 % im vierten Quartal angekündigt hatte.

Schwache Gewinne des Rohstoffhändlers Glencore und Rio Tinto, dem weltweit größten Eisenerzbergbauunternehmen, belasteten den Teilindex für Grundressourcen, der auf den niedrigsten Stand seit vier Monaten fiel. Positiv zu vermerken ist, dass Carrefour zulegte, nachdem der französische Lebensmittelhändler einen Aktienrückkauf ankündigte, auch wenn die Quartalsumsätze enttäuschend waren.

Positive Konjunkturüberraschungen beflügelten europäische Aktien, obwohl Händler ihre Wetten auf Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank zurückgingen. Laut Bloomberg Intelligence sind die Volatilitätsmessungen auf historischen Tiefstständen, was darauf hindeutet, dass sich eine gewisse Selbstgefälligkeit in einen Markt eingeschlichen hat, der immer noch mit potenziellem Gegenwind, einschließlich steigender Anleiherenditen, konfrontiert ist.

„Europäische Aktien könnten kurzfristig ihre jüngsten Gewinne festigen, da die Stimmung der Anleger überhitzt zu sein scheint“, schrieben Laurent Douillet und Tim Craighead, Strategen bei BI, in einem Bericht. „Steigende Staatsanleiherenditen haben die Begeisterung bisher nicht gedämpft, da Unternehmen mit hoher Verschuldung eine leichte Outperformance erzielen und auch im Jahr 2024 ein zentrales Risiko für Aktien bleiben.“

Die US-Aktien-Futures fielen im Vorfeld der Veröffentlichung des Protokolls der letzten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve sowie der erwarteten Gewinne von Nvidia Corp später am Mittwoch. Das Unternehmen im Herzen der KI-Revolution weist in diesem Jahr die beste Performance im S&P 500 auf, nachdem es sich im Jahr 2023 mehr als verdreifacht hatte, und ist für ein Drittel der bisherigen Zuwächse des Referenzindex verantwortlich.

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„Diese heutigen Erträge scheinen ein Maß dafür zu sein, wo wir uns im globalen Zyklus befinden“, sagte Justin Onwuekosi, Chief Investment Officer bei St. James's Place. „Die Konzentration am Aktienmarkt hat ein Ausmaß erreicht, bei dem die Erträge eines einzelnen Unternehmens einen erheblichen Einfluss auf die Gesamtwirtschaft haben können. Es geht dabei um mehr als nur den Aufbau eines Portfolios; es handelt sich um eine große Herausforderung, der man sich nicht entziehen kann.“

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen und der Dollarkurs blieben unverändert.

Andernorts stiegen chinesische Aktien, nachdem die politischen Entscheidungsträger weitere Schritte unternommen hatten, um das Anlegervertrauen wiederherzustellen, und trotzten damit der allgemeinen Schwäche in Asien nach einem technologiebedingten Rückgang an der Wall Street.

Der Index der in Hongkong notierten chinesischen Unternehmen stieg um bis zu 4 %, bevor er seine Gewinne wieder abgab, während der CSI 300-Index der Aktien vom Festland um 1,4 % zulegte. Immobilienentwickler führten die Gewinne an, nachdem die Banken ihre Finanzierungshilfe für den angeschlagenen Sektor verstärkt hatten. Ein neues Vorgehen gegen den Handel mit quantitativen Fonds hat auch die Bedenken hinsichtlich Leerverkäufen verringert. Dies steht im Gegensatz zu Verlusten in anderen asiatischen Märkten.

Im Rohstoffbereich stieg Aluminium aufgrund von Spekulationen darüber, dass eine neue Welle von US-Sanktionen gegen Russland auf das Metall abzielen könnte, was zu einer Unterbrechung der Versorgung führen könnte. Eisenerz machte einen Teil seiner Verluste wieder wett, nachdem chinesische Stahlwerke einen Produktionsanstieg verzeichneten. Sowohl Öl als auch Gold stiegen.

Hauptereignisse dieser Woche:

• Verbrauchervertrauen in der Eurozone, Mittwoch

• Nvidia-Ergebnisse am Mittwoch

• Die Federal Reserve veröffentlicht am Mittwoch das Protokoll ihrer Januar-Sitzung

• Der Präsident der Atlanta Fed, Rafael Bostic, spricht am Mittwoch

• Einkaufsmanagerindex (PMI) der Eurozone für globale Dienstleistungen, S&P Global Manufacturing Index und Verbraucherpreisindex, Donnerstag

• Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA und Verkäufe bestehender Eigenheime in den USA, Donnerstag

• Die Europäische Zentralbank veröffentlicht am Donnerstag ihren Sitzungsbericht für Januar

• Fed-Gouverneurin Lisa Cook und Minneapolis-Fed-Präsident Neel Kashkari sprechen am Donnerstag

• Immobilienpreise in China heute, Freitag

• Deutschland Ifo-Geschäftsklima, BIP, Freitag

• Die Europäische Zentralbank veröffentlicht am Freitag ihre ein- und dreijährige Umfrage zu den Inflationserwartungen

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Der Stoxx Europe 600 Index fiel um 9:19 Uhr Londoner Zeit um 0,3 %

• S&P 500-Futures fielen um 0,3 %

• Nasdaq-100-Futures fielen um 0,4 %

• Dow Jones Industrial Average-Futures fielen um 0,2 %

• Beim asiatischen Aktienindex MSCI gab es kaum Veränderungen

• MSCI Emerging Markets Index steigt um 0,1 %

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index hat sich kaum verändert

• Der Euro fiel um 0,1 Prozent auf 1,0794 Dollar

• Der japanische Yen veränderte sich kaum und lag bei 150,08 pro Dollar

• Bei externen Transaktionen gab es mit 7,1971 gegenüber dem Dollar keine wesentliche Veränderung des Yuan

• Das britische Pfund fiel um 0,1 Prozent auf 1,2609 Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 1,1 % auf 51.447,12 $

• Ethereum fiel um 2,2 % auf 2.923,64 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen blieb mit 4,27 % kaum verändert.

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen stieg um zwei Basispunkte auf 2,39 %.

• Die Rendite britischer 10-jähriger Anleihen stieg um zwei Basispunkte auf 4,06 %.

Waren

• Brent-Rohöl fiel um 0,5 Prozent auf 81,90 Dollar pro Barrel

• Gold im Kassageschäft stieg um 0,1 Prozent auf 2.027,06 US-Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit Unterstützung von Rob Verdonk und Sujata Rao.

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