Edgar Bronfmans Pitch bei Paramount könnte Shari Redstone involvieren

Edgar Bronfman Jr.s Angebot für eine Mehrheitsbeteiligung an Paramount Global Er könnte Shari Redstone in der Nähe des Unternehmens halten, wenn sein Angebot erfolgreich ist.

Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Person ist Bronfman offen dafür, dass Redstone, der derzeit nicht geschäftsführender Vorsitzender von Paramount ist, weiterhin im Unternehmen engagiert bleibt, wenn der Sonderausschuss von Paramount das Angebot seiner Gewerkschaft annimmt, National Amusements, den Mehrheitsaktionär, zu kaufen.

Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge hat Bronfman 6 Milliarden US-Dollar aufgebracht, um mit Skydance Media um den Besitz von National Amusements, der von Sumner Redstone gegründeten Holdinggesellschaft, zu konkurrieren. Das Angebot von Bronfman und Skydance wird auch Mittel zum Aufkauf eines Prozentsatzes der Stammaktionäre von Paramount Global umfassen.

Bei einem Preis von 6 Milliarden US-Dollar würde Bronfmans Angebot etwa 20 % der Klasse-B-Aktionäre Bargeld zu 16 US-Dollar pro Aktie einbringen. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen wird Skydance im Rahmen seines Angebots etwa 50 % der bestehenden Stamminvestoren von Paramount mit 15 US-Dollar pro Aktie bezahlen.

Es ist noch nicht klar, ob Redstone ein Angebot dem anderen vorzieht. Ein Sonderausschuss bei Paramount Global wird bis zum 28. August entscheiden, ob Bronfmans Angebot für die Aktionäre besser ist. Wenn das Komitee entscheidet, dass Bronfmans Angebot besser ist, hat Sky Dance vier Werktage Zeit, um ein ähnliches Angebot zu unterbreiten. Die Frist für den Abschluss des gesamten Prozesses endet am 5. September.

Bronfman hat noch ein paar Tage Zeit, um mehr Geld zu sammeln, um ein Konkurrenzangebot für Skydance abzugeben, das letzten Monat einem 8-Milliarden-Dollar-Deal zur Fusion mit Paramount Global zugestimmt hat. Anfang dieser Woche verlängerte der Sonderausschuss die sogenannte „Shopping“-Frist – während der er konkurrierende Angebote annehmen kann – um 15 Tage, um Bronfmans erstes Angebot zu prüfen.

Eine der Personen, die an Bronfmans Pitch beteiligt sind, ist der ehemalige AOL-CEO John Miller, was darauf hindeutet, dass Redstone möglicherweise mehr Kontrolle über die Zukunft von Paramount Global hat als bei SkyDance. Miller, ein enger Verbündeter von Redstone, hat Bronfman mit potenziellem Kapital in Verbindung gebracht und würde laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen wahrscheinlich eine Rolle im Unternehmen übernehmen, wenn es unter Bronfmans Aufsicht käme – vielleicht einen Sitz im Vorstand und einen operativen Job. Bronfman werde CEO des Unternehmens, wenn sein Deal zustande komme, sagten die Personen.

Miller, Redstone und Redstones Schwager Jason Ostheimer leiten gemeinsam Advancit Capital, eine Boutique-Risikokapitalgesellschaft, die in Medien und Technologie investiert. Das Trio ist die einzigen drei Personen, die auftauchen Firmenwebsite. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen fungierte Miller viele Jahre lang auch als de facto strategischer Berater von Redstone.

Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat Redstone nicht mit Miller über das Angebot gesprochen.

Während die Redstones und die Bronfmans in ähnlichen Kreisen verkehrten und unter anderem große Mengen an jüdische Institutionen spendeten, hatten sich Edgar Bronfman Jr. und Shari Redstone nicht oft getroffen und hatten zuvor keine enge Beziehung, sagten zwei der Personen.

Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen haben Skydance-CEO David Ellison und Redstone mehrere Gespräche über die Möglichkeit geführt, dass Redstone Anteilseigner des Joint Ventures Skydance-Paramount Global bleibt.

Laut einer Person, die mit der Denkweise des Unternehmens vertraut ist, verfolgt Redstone eine abwartende Haltung gegenüber einer künftigen Beteiligung an Paramount Global, unabhängig von der Eigentümerschaft des Unternehmens.

Sprecher von Redstone, Bronfman, dem Sonderausschuss von Paramount Global und Skydance lehnten eine Stellungnahme ab.

Bronfman hat die letzten Wochen damit verbracht, Personen zusammenzubringen, die daran interessiert sind, einen Anteil an Paramount Global zu besitzen, darunter Filmproduzent Stephen Ball und Patron-Mitbegründer John Paul DeJoria, die laut einer mit dem Unternehmen vertrauten Person zuvor darüber nachgedacht hatten, ein eigenes Angebot abzugeben Prozess, sowie… Fortress Investment Group, der Kreditzweig des Private-Equity-Unternehmens BC Partners, und der ehemalige CEO von Turner Broadcasting, John Martin.

Die Finanzierung von Bronfman erfolgt aus vielen verschiedenen Quellen, was regulatorische Bedenken hervorrufen könnte, wenn ein erheblicher Teil des Geldes von ausländischen Unternehmen stammt. Die Anwesenheit so vieler verschiedener Finanziers könnte Bronfmans Angebot auch riskanter machen als das von Skydance, das von der Private-Equity-Gesellschaft Red Bird Capital und dem Milliardär Larry Ellison, dem Vater von David Ellison, unterstützt wird.

Bronfman ist Vorstandsvorsitzender fubo, Sport-Streaming-Dienst und ehemaliger Präsident von Universal und Warner Music.

Laut Wall Street Journal schickten die Anwälte von Skydance einen Brief an den Sonderausschuss von Paramount Global und forderten das Unternehmen auf, die Verhandlungen mit Bronfman einzustellen. Das wurde am Donnerstag berichtet. SkyDance sagte, Paramount Global habe gegen die Bedingungen der Geschäftsvereinbarung verstoßen, indem es SkyDance nicht darüber informiert habe, dass eine Verlängerung des Zeitraums geplant sei, heißt es in dem Bericht.

Sky Dance behauptete außerdem, dass der Sonderausschuss nicht das Recht habe, die Angebotsfrist zu verlängern, da „vernünftig davon auszugehen sei, dass das Angebot zu einem besseren Angebot führen werde“. Sky Dance behauptete, dass Bronfmans Angebot nicht den Standards entspreche.

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