Die Aktienkurse von Country Garden stürzen ab, nachdem der Anleihenhandel eingestellt wurde, was zu noch mehr wirtschaftlicher Misere führt

HONGKONG (14. August) (Reuters) – Die Schuldenprobleme des chinesischen Immobiliengiganten Country Garden (2007.HK) verschärften sich nach der Aussetzung seiner internen Anleihen und ließen seine Aktien am Montag um 16 % auf ein Rekordtief fallen, was ein neuer Schlag für die politischen Entscheidungsträger war versuche nachzugeben. Stärken Sie das Vertrauen in einer schwächelnden Wirtschaft.

Die Märkte bleiben nervös, da die Probleme bei Chinas größtem privaten Immobilienentwickler eine abschreckende Wirkung auf Hauskäufer und Finanzinstitute haben könnten, was die Aussicht auf eine kurzfristige Erholung des Sektors und der Gesamtwirtschaft weiter trüben könnte.

Der Immobiliensektor, eine tragende Säule der chinesischen Wirtschaft, verzeichnet seit Ende 2021 bereits rückläufige Umsätze, begrenzte Liquidität und eine Reihe von Zahlungsausfällen bei Bauträgern, wobei die China Evergrande Group (3333.HK), der am höchsten verschuldete Bauträger der Welt, im Zentrum der Schuldenkrise steht .

Die schwache Auslandsnachfrage, der verhaltene Inlandskonsum und die anhaltenden Probleme im Immobiliensektor waren Schlüsselfaktoren dafür, dass die Wirtschaft in diesem Jahr nach der COVID-Krise eine kräftige Erholung hinnehmen musste.

Der Zusammenbruch von Country Garden folgt auf einen weiteren schwachen Datensatz letzte Woche und erhöht den Druck auf die politischen Entscheidungsträger, das Vertrauen in die Wirtschaft wiederherzustellen, da sich immer mehr private Immobilienfirmen einem Wendepunkt nähern, wenn die fiskalische Unterstützung nicht bald erfolgt.

Die Aktien von Country Garden fielen bis Mittag um 16,3 % auf 0,82 HK$ und zogen damit den Festland-Hang Seng Properties Index (.HSMPI) nach unten, der um 3,9 % fiel. Die Aktie hat in diesem Monat bisher fast 50 % verloren.

Die Aktien seiner Immobilienverwaltungseinheit Country Garden Services (6098.HK) fielen um mehr als 10 %. Laut dem Unternehmensregistrierungsportal Qichacha hat eine Serviceeinheit von Country Garden ihre 51-prozentige Beteiligung an einem in Wuhan ansässigen Netzwerktechnologieunternehmen veräußert, während der strategische CEO von Country Garden Services ebenfalls von seinem Amt als Vorsitzender des Unternehmens zurückgetreten ist.

Country Garden Services reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

Auch die Auslandsanleihen von Country Garden gaben nach, wobei einige zuvor am unteren Ende von 6 Cent gegenüber dem Dollar gehandelt wurden. Seitdem haben die meisten von ihnen ziemlich gut zusammengehalten.

In separaten Einreichungen vom Wochenende teilte das Unternehmen mit, dass es den Handel mit elf seiner inländischen Anleihen ab Montag aussetzen werde, ein Schritt, der laut Händlern typischerweise darauf hinweist, dass eine Zahlungsverlängerung angestrebt wird.

Allein im September muss Country Garden möglicherweise mehr als 9 Milliarden Yuan (1,25 Milliarden US-Dollar) an Inlandsanleihen zurückzahlen.

Die Aussetzung seiner internen Anleihen folgte auf einen Bericht des chinesischen Medienunternehmens Yicai am Freitag, dass das Unternehmen auf eine Umschuldung zusteuere, nachdem es mit zwei am 6. August fälligen Dollaranleihen im Gesamtwert von 22,5 Millionen US-Dollar in Verzug geraten war.

Die Probleme von Country Garden, die einst als finanziell sichererer Bauträger galten, verschärfen die Sorge um Auswirkungen auf den Immobilienmarkt, der bereits mit einer schwachen Käufernachfrage zu kämpfen hat.

„Die Probleme in diesem Sektor brodeln schon seit langem und haben den Vermögenseffekt bei den Anlegern zunichte gemacht, und niemand möchte jetzt Immobilien kaufen“, sagte Dickie Wong, Vorstandsvorsitzender von Kingston Securities.

„Ein entscheidender Moment“

Wong sagte, die Auswirkungen des Sektors auf die Wirtschaft hätten einen „kritischen Moment“ erreicht und die Regulierungsbehörden sollten weitere Maßnahmen ergreifen, einschließlich der Senkung der Zinssätze und Mindestreservesätze.

Chinas Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal in einem gedämpften Tempo, da die Nachfrage im In- und Ausland nachließ, was dazu führte, dass Spitzenpolitiker mehr politische Unterstützung versprachen und Analysten ihre Wachstumsprognosen für dieses Jahr senkten.

Die staatseigene China Jinmao Corporation (0817.HK) sagte in einer Erklärung am Sonntag, dass sie im ersten Halbjahr dieses Jahres einen Rückgang des Nettogewinns um 80 % erwarte, was auf eine geringere Bruttomarge bei einigen Projekten und geringere Flächen zurückzuführen sei. Die Entwicklung schreitet voran. Die in Hongkong notierten Aktien fielen am Montag um mehr als 7 %.

Die Aktien und Anleihen von Longfor Group (0960.HK) und Seazen Group (1030.HK), den beiden größten privaten Entwicklern, die als finanziell gesund gelten, geraten seit dem Aufkommen der Schuldenprobleme von Country Garden unter Druck. Sie fielen am Montag um 1,7 % bzw. 5,7 %.

Um das Marktvertrauen zu stärken, überwies Longfor vor dem Rückzahlungstermin für eine interne Anleihe mit Fälligkeit am Donnerstag Gelder im Wert von 1,7 Milliarden Yuan, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle.

Der in Peking ansässige Entwickler habe eine vorzeitige Rückzahlung in Höhe von 3,2 Milliarden HK$ eines fünfjährigen Konsortialkredits in Höhe von 15,3 Milliarden HK$ mit Fälligkeit im Januar 2024 geleistet, sagte die Person, womit sich die vorzeitige Rückzahlung bisher auf 7,2 Milliarden HK$ belaufe, sagte die Person Das Unternehmen plant, den Restbetrag zu zahlen. bis Ende dieses Jahres.

Cailianshe und Debtwire waren die ersten, die Zahlungen aus eigener Tasche bzw. aus eigener Tasche meldeten. Longfor lehnte eine Stellungnahme ab.

Berichterstattung von Claire C. Zusätzliche Berichterstattung von Johan Lin in Peking; Bearbeitung durch Jacqueline Wong und Shri Navaratnam

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