Der Generation Z geht es aufgrund von Inflation und Schulden möglicherweise schlechter als den Millennials

Die finanziellen Schwierigkeiten, die die Generation Z belasten, könnten helfen, die Herausforderungen zu erklären, denen Präsident Biden bei der Kontaktaufnahme mit jüngeren Wählern gegenübersteht, die die Inflation als ihre größte Sorge betrachten. Nur 32 % der Wähler Menschen unter 30 sagten im Mai, sie würden Biden unterstützen, wenn die Wahl heute stattfinden würde, was ihm laut der GenForward-Umfrage der University of Chicago einen Vorsprung von 2 Prozentpunkten vor Donald Trump verschaffte.

Im Vergleich zu gleichaltrigen Millennials hat die Generation Z laut internen Aufzeichnungen von TransUnion inflationsbereinigt mehr Schulden aller Art – einschließlich Kreditkarten, Autokredite und Hypotheken. Die Kreditauskunftei stellte fest, dass die 22- bis 24-Jährigen von heute mit größerer Wahrscheinlichkeit zu spät mit Kreditkarten und Autokrediten zurückkommen als die Generation vor ihnen.

Die Schuldenlast ist für die Generation Z schneller gestiegen als das Einkommen, TransUnion gefunden. Die Schulden entsprachen Ende letzten Jahres etwa 16 % des Einkommens der Generation Z, verglichen mit 12 % bei den Millennials vor einem Jahrzehnt.

Sarah Martin, eine 21-Jährige aus Pittsburgh, begann vor zwei Jahren mit Impulskäufen wie Kleidung und Make-up Kreditkartenschulden anzuhäufen, nachdem die Pandemiebeschränkungen endlich aufgehoben worden waren. Durch eine zahnärztliche Notfallbehandlung gerieten die Dinge außer Kontrolle, was dazu führte, dass sie eine Kreditkarte aufbrauchte und kurz davor stand, eine neue zu bekommen. Insgesamt hat Martin etwa 8.000 US-Dollar Schulden angehäuft, an deren Tilgung sie immer noch arbeitet.

Sie sagte, die finanziellen Herausforderungen, denen sie gegenüberstehe, seien unvermeidlich. Martin ging während der Großen Rezession in die Grundschule, als ihre Eltern ihre Arbeit und dann ihr Zuhause verloren. Sie steht jetzt vor vielen der gleichen finanziellen Hürden wie im frühen Erwachsenenalter, was sie hinsichtlich der Zukunft nervös macht.

„Ich bin mit vielen finanziellen Turbulenzen aufgewachsen, und das scheint einfach konstant zu sein“, sagte Martin, die während ihres Studiums zur medizinischen Programmiererin bei ihren Eltern lebt. „Sicher gaben mir die hohen Zinsen das Gefühl, dass ich ständig auf die Tilgung meiner Schulden zusteuerte, aber das würde nie passieren.“

Laut der Federal Reserve Bank of New York hat fast jede siebte Generation Z ihre Kreditkarten ausgeschöpft, mehr als jede andere Generation. Auch die Auswirkungen dieser Schulden sind viel höher als in der Vergangenheit, da die durchschnittlichen Zinssätze für Kreditkarten Allzeithochs erreichen. Knapp 22 Prozent.

„Selbst wenn man die Inflation berücksichtigt, sind diese Kreditkartenguthaben [among Americans in their early 20s] Es stieg um rund 25 Prozent. Die Kriminalitätsraten unter jungen Menschen seien heute höher als in der Vergangenheit, sagte Ted Rossman, Kreditkartenanalyst bei Bankrate. „Es kann schwierig sein, den Teufelskreis zu durchbrechen, wenn man gerade erst anfängt und schon hinter die Acht zurückfällt.“

Ökonomen sagen, dass auch der Zeitpunkt wichtig ist: Die Pandemie zwang die Generation Z, während ihrer High-School- und College-Zeit zu Hause Schutz zu suchen, während sie sonst mit Freunden ausgegangen wäre, auf Konzerte gegangen wäre oder gereist wäre. Viele wollten unbedingt die verlorene Zeit aufholen, als die Welt im Jahr 2021 wiedereröffnet wurde.

Damals begannen auch die Banken Lockern Sie ihre Regeln Informationen darüber, wer sich für eine Kreditkarte qualifizieren kann, um selbst den jüngsten Kreditnehmern den Zugang zu erleichtern.

Thomas Black bekam seine erste Kreditkarte, als er 2021 18 Jahre alt wurde – und schöpfte sie sofort aus. Er gab etwa 1.000 Dollar für Benzin und Weihnachtsgeschenke aus und häufte dann ein paar tausend Dollar Schulden an, als sein Auto eine Panne hatte.

„Ich habe die ersten drei Jahre meines Erwachsenenlebens damit verbracht, das zurückzuzahlen“, sagte Black, der für ein Sicherheitsunternehmen in Akron, Ohio, arbeitet. „Ich habe mich für jede zusätzliche Schicht angemeldet, die ich konnte, und 84 Stunden pro Woche gearbeitet, nur um den Überblick zu behalten.“

Die Generation Z kommt zu einem ganz anderen Zeitpunkt als die Millennials, deren erste Tage im Berufsleben mit zwei Rezessionen zusammenfielen. Viele hatten Schwierigkeiten, einen Arbeitsplatz zu finden, insbesondere nach der Großen Rezession, als die Arbeitslosenquote des Landes mehr als ein Jahr lang bei etwa 10 Prozent schwankte. Auch ihre Löhne erlitten einen enormen Einbruch. Im Durchschnitt haben die Millennials verloren Etwa 13 Prozent Laut dem Ökonomen Kevin Raines haben sie zwischen 2007 und 2017 einen Teil ihres Gewinns verloren.

Im Gegensatz dazu verlief die Erholung seit der Pandemie schnell und umfassend. Arbeitslosigkeit war Weniger als 4 Prozent für den längsten Zeitraum seit 50 Jahren bis Mai, und insbesondere jüngere Arbeitnehmer verzeichneten einige der größten Lohnerhöhungen. Laut einem neuen Bericht stiegen die Löhne für Menschen im Alter von 16 bis 24 Jahren im vergangenen Jahr um 8,6 Prozent, verglichen mit einem Gesamtanstieg von 5,2 Prozent. Federal Reserve Bank von Atlanta.

Steigende Preise sind jedoch ein harter Schlag für die Generation Z. Im Vergleich zu anderen Altersgruppen geben Erwachsene unter 27 einen größeren Teil ihrer Ausgaben für lebensnotwendige Dinge wie Wohnen, Essen gehen, Benzin und Kfz-Versicherung aus – alles Dinge, die in letzter Zeit viel teurer geworden sind Jahre. , Daten aus Moody’s-Präsentationen.

„Wir sind an einem Wendepunkt: [Gen Z is] „Sie wachsen in einer Zeit hoher Inflation und hoher Zinsen auf – und das wird ihnen auch so bleiben“, sagte Jamie Lenz, Professor für Finanzökonomie an der Duke University, dessen Arbeit sich auf das Generationenverhalten konzentriert. „Es gibt unmittelbare Auswirkungen: höhere monatliche Zahlungen auf Ihrer Kreditkarte. Aber es wird auch langfristige Auswirkungen haben, wie zum Beispiel, dass es schwieriger wird, sich ein Eigenheim zu leisten.

Die seit der Pandemie rasant gestiegenen Wohnkosten stellen für die Generation Z die mit Abstand größte Belastung dar. Erwachsene unter 35 Jahren sind am stärksten gefährdet. Eher Miete Anstatt zu halten und dazu zu neigen, häufig zu wechseln – beides kann zu häufigen Preiserhöhungen führen.

Insgesamt wird erwartet, dass die Generation Z mehr ausgibt Mit einem Durchschnitt von 145.000 US-Dollar Laut einer Analyse müssen sie bis zum 30. Lebensjahr Miete zahlen, verglichen mit den 126.000 US-Dollar, die Millennials im gleichen Alter nach Inflation ausgeben. Volkszählungsdaten von RentCafe. Mieten in großen Küstenzentren wie der San Francisco Bay Area, Boston und Honolulu sind heute für junge Menschen besonders teurer geworden.

in Birmingham, Leider ist die Miete für die Wohnung, die der 25-jährige Edward Wyckoff mit seiner Mutter teilt, in den letzten Jahren von 900 auf 1.300 Dollar gestiegen, ein Anstieg von 44 Prozent.

Wyckoff war im zweiten Jahr an der Universität, als die Pandemie begann. Er hat sein Studium teilweise auf Eis gelegt, um bei den Familienkosten mithelfen zu können, sagt aber, dass es schwieriger denn je sei, sein Studium abzuschließen. Er hat bereits Studiendarlehen in Höhe von 18.500 US-Dollar und befürchtet, noch mehr Schulden aufzunehmen.

„Es ist in mir tief verwurzelt, dass Religion eine Falle ist“, sagte er. „Jeder, den ich kenne, scheint in Schulden zu ertrinken.“

Wyckoff hofft, zur Schule zurückkehren zu können. Er hat eine Reihe von Jobs angenommen, um Geld zu sparen – er fuhr einen geschabten Eiswagen und arbeitete als Assistent in einer Anwaltskanzlei – und bewirbt sich um Stipendien und Zuschüsse, um die finanzielle Belastung zu verringern.

„Alles kostet mich so viel, dass ich härter arbeiten musste, als ich dachte“, sagte er. „Ich dachte, ich könnte mit dem Lernen und Arbeiten davonkommen; Ich musste mich für einen Job entscheiden. Es fühlt sich wie eine Sackgasse an, vor allem mit den Studienkrediten, die ich bereits habe.

Demnach haben Mitglieder der Generation Z nicht nur mit größerer Wahrscheinlichkeit Studienkredite, sondern haben auch höhere Schuldenstände als Millennials Federal Reserve Bank von St. Louis. Im Juni 2022 betrug die durchschnittliche Verschuldung von Studenten im Alter von 20 bis 25 Jahren etwa 21.000 US-Dollar, 13 Prozent mehr als die von gleichaltrigen Millennials, inflationsbereinigt.

Es ist auch die erste Generation, in der junge Hochschulabsolventen häufiger arbeitslos sind als die allgemeine Bevölkerung. Nach Angaben der Federal Reserve Bank of New York ist es für junge Hochschulabsolventen schwieriger, einen Job zu finden als für den Rest der Bevölkerung.

Spencer Kamerman schloss vor drei Jahren sein Studium der Informatik und Ingenieurwissenschaften an der UC Irvine ab. Seitdem hat der 25-Jährige bei zwei Technologieunternehmen gearbeitet, was er auch getan hat Sie wurden entlassen.

Der jüngste Anfall von Arbeitslosigkeit begann vor acht Monaten. Er bewarb sich auf Hunderte von Stellen und war mehrmals Finalist, unter anderem bei SpaceX und einem staatlichen Drohnenauftragnehmer, bevor er gegen andere Kandidaten verlor.

Kammerman, der vor einigen Monaten seine Arbeitslosengelder aufgebraucht hatte, ist kürzlich wieder zu seinen Eltern nach Orange County gezogen.

„Die Chancen scheinen gegen uns zu stehen“, fügte er hinzu. „Es war schwer, in die Gänge zu kommen. Aber ich gebe nicht auf.“

Andrew Van Dam hat zu diesem Bericht beigetragen.