PNC und JPMorgan geben die endgültigen Gebote für die First Republic Bank in der FDIC-Auktion ab

NEW YORK (Reuters) – Die BNC Financial Services Group (BNCN) und JPMorgan Chase & Co (JPM.N) gehören zu den Banken, die voraussichtlich bis Sonntagmittag ihre endgültigen Angebote für die First Republic Bank (FRC.N) abgeben werden. Mit der Angelegenheit vertraute Quellen sagten, die Auktion werde von US-Regulierungsbehörden durchgeführt.

Drei Quellen sagten Reuters zuvor, dass die FDIC voraussichtlich am Sonntagabend vor der Eröffnung der asiatischen Märkte einen Deal bekannt geben werde, und die Aufsichtsbehörde werde wahrscheinlich gleichzeitig sagen, dass sie die Bank übernommen habe.

US-Regulierungsbehörden versuchen am Wochenende, einen Verkauf an First Republic abzuschließen, sagten Quellen am Samstag, mit etwa einem halben Dutzend Banken, die wahrscheinlich die dritte große US-Bank innerhalb von zwei Monaten pleite gehen. Zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen sagten am Samstag, dass Guggenheim Securities die FDIC berät.

Citizens Financial Group (CFG.N) war ein weiterer Bieter, der um die Bank wetteiferte, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen am Samstag mitteilten.

Die FDIC war nicht sofort für eine Stellungnahme verfügbar. Guggenheim, French Kennedy und Banks lehnten eine Stellungnahme ab.

Der Deal mit der First Republic wird weniger als zwei Monate nach dem Scheitern des Silicon Valley und der Signature Bank inmitten einer Flucht von Einlagen von US-Kreditgebern zustande kommen, wodurch die Federal Reserve gezwungen wird, mit Notfallmaßnahmen einzugreifen, um die Märkte zu stabilisieren.

Und während sich die Märkte seitdem beruhigt haben, wird der Deal mit der Ersten Republik genau beobachtet, um zu sehen, wie viel Unterstützung die Regierung leisten muss.

Die FDIC versichert offiziell Einlagen von bis zu 250.000 $. Aber aus Angst vor weiteren Bank Runs unternahmen die Aufsichtsbehörden den außergewöhnlichen Schritt, alle Einlagen sowohl bei der Silicon Valley Bank als auch bei Signature zu versichern.

Es bleibt abzuwarten, ob die Regulierungsbehörden dies auch bei First Republic tun müssen. Sie würden die Zustimmung des Finanzministers, des Präsidenten und einer Supermehrheit in den Vorständen der Federal Reserve und der FDIC benötigen.

Um einen Käufer zu finden, bevor die Bank schließt, wendet sich die FDIC an einige der größten Kreditgeber in den Vereinigten Staaten. Einer der Quellen zufolge wurden große Banken ermutigt, für die Vermögenswerte von FRC zu bieten.

Atemberaubender Herbst

First Republic wurde 1985 von James „Jim“ Herbert, dem Sohn eines Bankiers aus Ohio, gegründet. Merrill Lynch erwarb die Bank im Jahr 2007, wurde jedoch 2010 wieder an der Börse notiert, nachdem sie nach der Finanzkrise von 2008 von Merrills neuem Eigentümer, der Bank of America Corp (BAC.N), verkauft worden war.

Seit Jahren zieht First Republic vermögende Kunden mit Vorzugszinsen für Hypotheken und Kredite an. Diese Strategie machte sie anfälliger als regionale Kreditgeber mit weniger wohlhabenden Kunden. Die Bank hatte mit 68 % der Einlagen einen hohen Anteil unversicherter Einlagen.

Der in San Francisco ansässige Kreditgeber musste im ersten Quartal Einlagen in Höhe von mehr als 100 Milliarden US-Dollar abziehen, sodass er sich bemühte, Bargeld zu beschaffen.

Trotz einer anfänglichen Rettungsleine in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar von 11 Wall-Street-Banken im März erwiesen sich die Bemühungen als erfolglos, zum Teil, weil die Käufer vor der Aussicht auf große Verluste in ihrem Kreditbuch zurückschreckten.

Eine mit der Situation vertraute Quelle teilte Reuters am Freitag mit, dass die FDIC entschieden habe, dass sich die Situation der Bank verschlechtert habe und keine Zeit mehr sei, die Rettungsaktion durch den Privatsektor fortzusetzen.

Am Freitag erreichte die Marktkapitalisierung von First Republic mit 557 Millionen US-Dollar ihren Tiefpunkt, verglichen mit ihrem Höchststand von 40 Milliarden US-Dollar im November 2021.

Die Aktien einiger anderer Regionalbanken fielen am Freitag ebenfalls, als klar wurde, dass First Republic auf dem Weg in die FDIC-Konkursverwaltung war, wobei PacWest Bancorp (PACW.O) um 2 % fiel, nachdem Bell und Western Alliance (WAL.N) um 0,7 % fielen.

Zusätzliche Berichterstattung von Chris Prentice und Nupur Anand, Schreiben von Megan Davies. Bearbeitung von Paritosh Bansal

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